2012年廣東水泥行業經濟運行分析與2013年預測
2013-04-07
2012年廣東水泥行業經濟運行分析與2013年預測
2012年，針對有效需求不足導致的經濟持續下行風險，國家把“穩增長”放到更重要的位置。廣東則圍繞中央出臺的各項政策措施，把穩增長和調結構有機結合起來，促使經濟下行壓力緩解。在大環境低迷、有效需求不足的情況下， 廣東工業生產以低速開局，之后逐步企穩回升，廣東水泥工業前三季度產量輕微下降，價格低迷。從9月下旬開始，水泥市場有回暖跡象，水泥產量穩中有升，水泥價格逐步回升。
一、水泥行業產銷概況
1、水泥產量略有下降
從統計數據看，2012年1-12月，全國水泥和熟料累計產量分別為221216萬噸和133559萬噸，累計增長率分別為5.7%和 1.5%，廣東累計水泥產量和熟料產量分別為11861萬噸和7355萬噸，累計增長率分別為-5.6%和-12.9%，均低于全國平均水平（見表1）。
從圖1中可看到，除1、2月春節原因外，2012年1-7月廣東水泥產量每月單產基本都低于1000萬噸以下，8月份開始月產量才突破1000萬噸，從9月進入傳統中的水泥旺季，水泥月產量開始增加，每月都在1100萬噸左右，但與2011年相比，月產量都比2011年同期有所減少。2012年水泥產量約為11861萬噸，比2011年減少約7%。
2、增速繼續放緩。
和全國水泥形勢一樣，進入2012年，廣東水泥產量增速繼續放緩。 從圖2中可看到，除3、4月以外，其他月份都是負增速，進入第四季度，減速收窄。水泥產量增速放緩主要原因是有效需求不足。
3、價格前低后高。
2012年上半年，水泥行業價格出現全國性大幅下滑。主要是由于目前高鐵建設、房地產開發、重點工程建設等涉及建筑行業仍然疲弱，從而導致水泥需求量下降。
縱觀廣東今年水泥價格走勢，2012年一季度水泥價格較去年四季度旺季跌了10%，二、三季度繼續下跌。從圖3中可看到，2012年水泥價格低于2011年水平。從3月份開始，珠三角地區PO42.5 水泥市場價格開始跌破400元大關，由于第二季度仍然是淡季，雨水較多，需求不足，企業庫存高，導致水泥價格繼續下滑，7、8月水泥市場價格更是跌到315元/噸，比年初下降了25%，已經低于2008年的水平，接近5年來最低價的2009年。
2012年8月底，廣東某民爆公司炸藥配送車發生爆炸特大事故，導致礦山炸藥供應受到嚴格監控，在該區的海螺、臺泥等水泥企業10多條熟料生產線，均由于石灰石的供應不足而處于停產或半停產狀態。 事故發生后，由于熟料產量及庫存大幅下降，水泥價格每噸升30-40元，拉開了廣東水泥價格上漲的序幕。
與此同時，由于西江水位下降，以及廣西水泥市場回暖，減少了進入廣東水泥的供應量。一時間，廣東水泥庫存持續下降，廣東水泥供應量大幅減少， 9月初開始，廣東水泥經歷3次價格上調，各大水泥企業的價格均上漲100元/噸左右，水泥價格下跌得到有效遏制。但調價后的水泥價格仍沒恢復到年初水平。
4、銷售收入持續下滑。
數據顯示，2012年1～12月份，全國水泥行業累計收入額8828.2億元，增速自2011年10月份的高點44.13%一路下滑，增速放緩，同比增速為6%。廣東水泥行業銷售收入393.6億元，同比增速自2011年10月份的高點45.76%一路下滑至2012年12月的負9.2%，低于全國平均水平。
第四季度本來是水泥行業的傳統旺季，往年這個時期產銷兩旺，價格上揚。2011年的11月以來，廣東共出現3次大范圍降水過程，先后受5次冷空氣影響特別是20日以來，受頻繁冷空氣影響，廣東降水頻繁，局部地區甚至出現大暴雨。2012年11月全省平均降水量121.1毫米，較常年增加2.2倍，為1951年以來最多的年份（1972年同期全省平均降水日數同為12.9天）。由于雨水原因，影響了建筑工地工期，對水泥銷量影響很大。不少企業庫存壓力大，形成降價壓力,銷售不暢，價格不挺，直接導致銷售收入減少。
影響主營收入增長的另一重要因素就是產能利用率較低。由于經濟增速放緩，許多企業都采取了一定的措施來減緩對公司利潤的影響，其中就包含了停窯限產，企業普遍開工不足。
5、利潤大幅下降。
2012年1～12月份，全國水泥行業累計實現利潤657.4億元，同比增速下滑32.8%。其中10月份單月實現利潤79億元，是全年以來單月利潤最高的一個月。2012年 1～12月份，廣東水泥行業實現利潤25.84億元，比2011年同期同比下滑了42.96個百分點，低于全國平均水平。主要是需求量和價格的大幅下滑，量價齊跌致業績同比下滑。
二、經濟形勢對水泥行業影響分析
縱觀2012年廣東形勢，廣東面臨“穩增長”與“調結構”的雙重壓力。與年度目標和全國相比，廣東經濟下行壓力之大超乎年初預期，地區生產總值、投資、消費、進出口、財政收入等指標增速低于年度預期發展目標，也低于全國平均水平。這既是復雜的國際經濟環境影響的結果，也是廣東主動調整經濟結構、加快轉型升級付出的代價，本質上是長期積累的結構性矛盾和經濟波動周期性因素的疊加反映。主要體現在內外有效需求不足，企業經營困難，財政收支平衡壓力大等。
1、 經濟大環境不景氣導致水泥行業發展乏力。
2012年年前三季度，廣東經濟發展速度明顯放緩，很多經濟指標低于全國水平。2012年前8個月，廣東投資增速繼續出現放緩的態勢。1～8月，廣東省完成全社會固定資產投資4345.98億元，比2011年同期增長16.3%，比2012年的上半年下滑4.2 個百分點。基本建設和更新改造本年新開工項目計劃總投資減少。2012年1～8月，基本建設本年新開工項目計劃總投資1963.61億元，同比下降36.9%。新開工項目投資規模下降，表明廣東投資缺少大型項目，投資發展后勁不足。
2012年，進入第四季度后，廣東經濟有回暖跡象。1～11月，廣東固定資產完成投資16674.46億元，同比增長15.2%，增幅比1-10月提高0.8個百分點。其中：城鎮投資13774.54億元，增長13.7%；農村投資2899.92億元，增長23.2%。基礎設施投資持續下滑態勢得以扭轉，累計增長3.0%， 1～10月，省重點項目累計完成投資3115億元，為年度計劃的77.9％。這些經濟熱點，讓水泥行業有回暖跡象，水泥需求量明顯上升，水泥價格企穩。
2、 房地產投資回暖帶動水泥行業走出低谷。
廣東省約40%的水泥投放到房地產市場，房地產市場是水泥市場的“晴雨表”。2012年，廣東房地產市場景氣度依然不高，房地產開發投資增幅持續回落。隨著部分在建項目的陸續完工和新開工項目的減少（上半年新開工面積同比下降15.2%），廣東房地產開發投資增幅持續走低。2012年上半年，全省房地產開發完成投資2193.39億元，同比增長10.0%，但比2011年同期大幅回落22.2個百分點。分地區看，有三分之一的地級市負增長，其中汕尾、河源和江門降幅超過20%。
進入第四季度，房地產形勢逐漸好轉。尤其進入11月份以來，各項指標均出現好轉跡象。到2012年11月止，一是廣東房地產開發企業共完成投資4745.23億元，同比增長14.0%，增幅達到自7月企穩回升以來的新高。廣東房地產開發投資中，建筑工程投資3036.73億元，同比增長11.9%，安裝工程投資342.36億元，增長20.3%，設備工器具購置費43.66億元，增長6.0%；其他費用投資1322.48億元，增長17.7%，，二是廣東房地產開發企業資金到位狀況略有好轉，到11月，本年到位資金6973.35億元，同比增長15.4%， 三是商品房銷售增幅持續回升。“金九銀十”行情延續，商品房銷售增幅持續回升，創2012年以來新高。2012年年1～11月，廣東商品房銷售面積6728.29萬平方米，同比增長5.4%，商品房銷售額5476.37億元，增長7.7%。房地產行情的好轉，水泥市場需求量逐步上升，水泥行業才走出前三季度的低迷，有量價齊升的基礎。
三、2013年預測
2012年12月剛剛結束的中央經濟工作會議提出2013年將產業結構調整和“城鎮化”作為主要任務。會議提出要加快調整產業結構，提高產業整體素質。實現尊重經濟規律、有質量、有效益、可持續的發展，關鍵是深化產業結構戰略性調整。積極穩妥推進城鎮化，著力提高城鎮化質量。城鎮化是我國現代化建設的歷史任務，也是擴大內需的最大潛力所在，要圍繞提高城鎮化質量，因勢利導、趨利避害，積極引導城鎮化健康發展，這其中傳出不少對水泥行業利好的消息。
1、預測今年水泥市場會好于去年。
國以民為本，民以房為基。從政策上看，推進城鎮化將成為我國明年乃至接下來幾年經濟工作的重點，而城鎮化建設也必將帶來基礎設施、公共服務設施以及居民住房等建設需求，這對于建材行業來說無疑是一個利好的消息，尤其對水泥行業來說。
據統計數據，2011年，中國城鎮化率首次突破50%關口，達51.3%，城鎮常住人口首次超過了農村常住人口。據國家統計局的調查數據，我國城鎮化率每提升一個點，將會有1000萬的人口轉移到城市，如果按照每人住房面積30平米來算，每年需新增3億平米的住宅，若按照每平米住房建設需要0.2噸水泥計算，也就是說，每提升一個百分點水泥需求是0.6億噸。據此估算，中國城鎮化率達到60%，以1.2億人口城鎮化計算，居民住宅建設需求水泥7.2億噸。與此同時，城鎮化進程中配套的基礎設施建設，諸如公路、鐵路、機場、港口等建設需求也非常巨大。有專家預測，城鎮化將帶來巨大水泥市場需求，具體影響有多大目前難以預測，但今年的經濟形勢應該不會像去年那么“冷”。
2012年 11月，廣東省出臺了《廣東省綜合交通運輸體系發展“十二五”規劃》。根據該《規劃》，廣東省將安排交通運輸重點建設項目達189項，總投資約近2萬億元，“十二五”時期計劃完成投資約10671億元。至“十二五”期末，廣東力爭鐵路出省通道達15條，高速公路出省（區）通道達19條。這些龐大的基礎設施建設，不僅帶旺2013年的廣東水泥市場，還會長期拉動水泥需求。
2、水泥產量穩中有升。2013年由于有擴大內需和積極穩妥推進城鎮化這兩個需求亮點，無疑會提高水泥市場需求量。預測2013年廣東水泥產量逐步回升，產量比2012年會有10%的增幅。
3、水泥價格難以恢復最好水平。據統計，2011年，廣東水泥產量約為1.2億噸，加上每年從廣西水運2000萬噸到廣東市場，估計廣東每年水泥需求量為1.4億噸左右。但是，2012年，由于經濟不景氣，水泥產量略有減少。水泥市場行情連連下滑，水泥企業庫存壓力較大，加上近兩年預計新增產能約有1000-1200萬噸左右。與全國總體形勢一樣，廣東水泥產能過剩壓力開始顯現。需求不暢的時候容易出現低價競爭狀況，導致了水泥熟料價格下降，行業整體經濟效益大幅下降。
4、節能減排和產業結構調整政策帶來壓力，對水泥行業影響較大。
水泥行業作為產能嚴重過剩和高污染高能耗行業，產業結構調整迫在眉睫。黨的十八大提出“五位一體”國家戰略新布局中，其中一項主要工作就是生態文明建設。節能減排一直是各行業的重中之重，包括水泥行業。最新出臺的《重點區域大氣污染防治“十二五”規劃》對企業淘汰落后產能、產業結構調整和優化升級提出了新的環保要求，廣東省環保部門為全省新型干法水泥企業的降氮脫硝工作下發了具體的實施時間表和具體要求，脫硝已經是全行業要著手解決的問題。各大水泥企業在抓生產的同時，減排脫硝、清潔生產的任務緊迫，成本增加也將會直接影響企業經濟效益。對水泥企業來說也是一次考驗，走過環保關才能繼續生存下去，走不過則只能被淘汰。2013年的水泥企業，不僅面臨經營壓力，也將面臨更嚴厲的環保考驗。 （廣東省水泥行業協會秘書處）
